ETF

Вариантов выгодного размещения свободных денежных средств множество, но большинство инвесторов в России консервативны и используют только уже давно известные и понятные инструменты — ПИФы, акции, облигации, иногда производные ценные бумаги. Однако в последнее время все чаще можно услышать о выгоде инвестирования в ETF. Если в США они получили распространение еще в 90-е годы прошлого века, но в нашей стране биржевые фонды все еще остаются новым направлением инвестирования.

В этой статье расскажем, что такое ETF, какие у них преимущества, как на них зарабатывать, и чем они отличаются от ПИФов.

Что такое ETF: определение и основные понятия

ETF — это аббревиатура от английского «Exchange Traded Fund», на русский переводится как «биржевой инвестиционный фонд» или «торгуемый на бирже фонд». ETF представляет собой готовый набор ценных бумаг, образующих инвестиционный фонд. Приобретая акцию (пай) этого фонда, инвестор становится владельцем небольшой части этого набора. Акции ETF свободно торгуются на фондовой бирже.

Состав портфеля одного из ETF, котирующихся на Московской Бирже

Преимущественно биржевые инвестиционные фонды являются индексными (то есть отслеживают движение определенного биржевого индекса) — в связи с этим стратегия управления ими является пассивной. Это означает, что инвестору не надо предпринимать никаких усилий для управления фондом. ETF копируют тот или иной индекс или поведение определённого актива (например, золота), сектора экономики или даже географической зоны. К примеру, один из наиболее популярных ETF — SPDR S&P 500 повторяет динамику индекса S&P 500.

Вместе с тем, в последнее время все более популярными становятся биржевые фонды активного управления – value ETF. Имеются также биржевые фонды, управляющие которых ставят целью снижение уровня рыночного риска своего портфеля. Они называются smart beta ETF.

Некоторые из ETF на Московской Бирже

ETF подходят как для долгосрочных инвесторов, так и для спекулянтов. Хотя бытует мнение, что они не удовлетворяют интересам последней категории, но это не соответствует действительности. Также ETF подойдут не только для пассивных, но и для активных стратегий инвестирования.

Преимущества и особенности ETF

Биржевые инвестиционные фонды считаются идеальным инструментом для диверсификации портфеля ценных бумаг. Например, в фонде в определенной пропорции могут присутствовать акции 50 компаний. Это означает, что, покупая одну акцию ETF, инвестор приобретает акции всех 50 компаний в аналогичных пропорциях. Таким образом, он получает диверсифицированный портфель ценных бумаг.

Поэтому многие опытные инвесторы рекомендуют именно индексные ETF — в этом случае покупатель будет точно знать, что именно он покупает, и что его выбор основан на чем-то существенном, проверенном временем.

Еще одно из преимуществ ETF, как было сказано выше,  в пассивной стратегии управления. Другой, не менее важный для начинающих инвесторов плюс, – низкий порог входа в рынок. Стоимость одной акции ETF в основном не превышает $100. Это делает их в перспективе популярным инструментом инвестирования как для частных, так и для институциональных инвесторов (например, пенсионных фондов или управляющих компаний).

Другое преимущество ETF – высокая ликвидность, то есть способность преобразоваться в наличные средства с наименьшими потерями.

ETF имеют и другие плюсы:

  • Отсутствие необходимости разбираться с большим количеством ценных бумаг: это экономит вам время и избавляет от суеты;
  • Отсутствие необходимости составлять собственный портфель ценных бумаг: за вас уже все сделали;
  • Относительно низкие комиссии за управление биржевыми фондами по сравнению, например, с ПИФами. В среднем комиссия составляет порядка 0,5–1% в год (однако в эту сумму не включается тариф биржи, брокера или депозитария).

Чем ETF отличаются от ПИФов

ETF во многом похожи на паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Здесь также присутствуют основные участники: управляющая компания, аудитор, держатель акций. Оба инструмента имеют одинаковую сущность, представляя собой коллективные инвестиции.

Чтобы вложиться в ETF, также как и в ПИФ, достаточно просто купить в них долю и ждать результат. Других действий от инвестора не требуется.

Сравнительная характеристика ETF и ПИФ

http://forum.mfd.ru

Но между ними есть и отличия. Одно из них касается особенностей купли-продажи данных финансовых инструментов. Так, например, паи ПИФов можно купить у УК или ее агента — на бирже обычно ими не торгуют.

Для купли-продажи ETF требуется отдельный счет – брокерский или ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). Для осуществления сделки необходимо подать заявку брокеру. ETF можно торговать на бирже, благо у них высокая ликвидность.

Управление ПИФами, в основном, предполагает, что УК проводит активную стратегию. Она стремится обогнать рынок, однако долго это делать не получится. А ETF идет вслед за рынком и не пытается обогнать индекс. ETF стремится соответствовать структуре своего индекса (или актива) с максимальной точностью. Поэтому в долгосрочном плане – это очень перспективная инвестиция.

Поэтому и комиссию за управление компания, торгующая ETF, берет более низкую, чем УК ПИФа. К примеру, у российских ETF комиссия за управление не превышает 0,95% от среднегодовой стоимости активов. Для сравнения, комиссия у ПИФов может превысить 4% в год. Кроме того, иногда у ПИФов бывают дополнительные комиссии за покупку-продажу пая. У ETF такого нет.

ETF лучше регулируются. Так, ETF на Московской бирже контролируются не только Банком России, но и иностранными Центробанками. Поэтому они считаются более надежными и прозрачными инструментами.

Поэтому многие опытные инвесторы считают ETF более выгодной инвестицией по сравнению с ПИФом. Они полагают, что биржевые инвестиционные фонды удобнее, надежнее и выгоднее паевых инвестиционных фондов.

Какие бывают ETF

В России ETF котируются на Московской бирже, там их предлагает управляющая компания FinEx. Это 12 биржевых фондов, которые позволяют инвестировать в следующие секторы:

  • золото;
  • облигации;
  • фондовые индексы ряда стран (России, Японии, США, Англии, Австралии, Германии и Китая).

Все фонды «Финэкс», кроме фонда на золото, являются индексными. Эти фонды повторяют базовую структуру определенного индекса. В свою очередь, индекс – это некий перечень определённых групп активов, который приказывает общую динамику на фондовом рынке. Наиболее известны такие международные индексы, как: S&P500, NASDAQ, Доу Джонса и т.д. Грубо говоря, любой инвестор может составить свой собственный индекс из тех ценных бумаг, которые он считает наиболее перспективными.

Как зарабатывать с ETF

Чтобы начать зарабатывать с ETF, их необходимо купить. Цена российских ETF является одной из наиболее дешевых на рынке – на момент написания статьи это около 1-2 тысяч рублей на Московской Бирже. А вот иностранные ETF – более дорогая инвестиция. Для сравнения, одна акция фонда iShares IAEX.L (включающего в себя топ- 25 голландских компаний) стоит более $4,6 тысяч.

На величину прибыли влияет динамика рынка, структура портфеля фонда, а также непосредственно вид приобретенного ETF. Например, если вы решили купить ETF с выплатой дивидендов, то это дополнительно увеличит вашу доходность. Соответственно, предпочтительнее искать именно такие ETF. Однако российские фонды в основном не практикуют выплату дивидендов, поскольку используют их, как правило, для приобретений новых акций. Однако это также выгодно инвесторам.

Среднегодовая доходность ETF

https://finsovetnik.com

 Чтобы точно узнать, выплачивает ли ETF дивиденды, необходимо зайти на сайт выбранного фонда и заглянуть в графу «Распределение доходов». Если вы увидите слово «Реинвестирование» вместо графика выплаты дивидендов, то это значит, что прибыль фонда идет в приобретение новых активов или в увеличение объемов портфеля.

Чтобы повысить доходность ваших инвестиций, рекомендуется:

  1. Покупать акции сразу нескольких ETF (из разных отраслей) для еще большей диверсификации рисков;
  2. Приобретать акции ETF из разных стран (по той же причине);
  3. Остановить свой выбор на валютных ETF из-за продолжающейся девальвации рубля.
  4. Воздержаться от совершения сделок с ETF в начале или в конце торговой сессии, когда большинство участников рынка не активны.

Наиболее выгодными считаются инвестиции в американские фонды, однако в любом правиле бывают исключения.

Величина дохода зависит от многих условий и может достигать и даже превышать 20% в год.

Как и где купить ETF

Биржевые инвестиционные фонды торгуются на Московской бирже. Для начала работы с этим инструментом следует обратиться в банк или к брокеру. Другой вариант инвестирования – самостоятельно, через онлайн-сервисы. Например, через мобильное приложение для iOS/ Android или через ФИНАМ. Также можно создать свой собственный инвестиционный портфель из ETF в Финансовом Автопилоте. Рассмотрим некоторые из этих способов подробнее.

Заключение договора с брокером – один из наиболее очевидных, а потому распространенных способов осуществления сделок с ETF. Брокер открывает на имя клиента торговый и депозитарный счета (последний нужен для хранения ценных бумаг), регистрирует его на бирже. Брокер предоставляет инвестору доступ к торгам на бирже, который осуществляется через сайт, по телефону или с помощью торгового терминала.

Брокер «Открытие» предлагает купить ETF в три клика

Все популярнее в последнее время становится способ покупки акций ETF через мобильные приложения. Например, через «Тинькофф Инвестиции», «Сбербанк Инвестор», «Мой Брокер».

Акции ETF можно также приобрести в режиме онлайн через Интернет-магазин ФИНАМ. Для этого необходимо:

  1. Выбрать фонд ETF и нужное количество ценных бумаг;
  2. Произвести их оплату с помощью карты;
  3. Открыть удаленно брокерский счет в ФИНАМ в течение 90 дней со дня оплаты — на него и будут зачислены приобретенные ETF.

Еще один удобный вариант – сформировать инвестиционный портфель из ETF в Финансовом Автопилоте. Это автоматизированный финансовый советник, который поможет подобрать наиболее подходящий клиенту инвестиционный портфель. Инвестору потребуется просто сообщить программе свою цель и пройти тест для определения его отношения к риску. Программа подберет наиболее подходящий данному инвестору вариант.

Таким образом, вложения в ETF – хорошая альтернатива традиционным ПИФам и другим финансовым инструментам. Данная инвестиция предполагает преимущественно пассивную стратегию управления, а потому не потребует большого количества знаний и навыков.

Добавить комментарий для Roberttrisa Отменить ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *