Акции

Каждый из нас хоть раз в своей жизни наверняка слышал слово «акция». В России оно неизбежно ассоциируется с многомиллионными компаниями, фондовыми рынками , бизнесменами и роскошной жизнью. Однако — несмотря на сложившиеся в сознании россиян стереотипы — чтобы купить акции и стать полноправным акционером, необязательно иметь значительный стартовый капитал: начинать инвестировать можно и со скромными суммами. В этой статье мы расскажем, что же такое акции, где их купить и как на них зарабатывать, и какими правами обладают акционеры.

Что такое акции: определение и основные понятия

Акция – это долевая эмиссионная ценная бумага. Слово «эмиссионная» означает, что ее выпустила некая компания (эмитент). Выпускать акции могут акционерные общества (например, акции Газпрома), банки (акции Сбербанка), биржи и другие предприятия разных форм собственности. Слово «долевая» подразумевает, что акция удостоверяет права акционера на долю в компании. Таким образом, покупая акцию, инвестор становится акционером и приобретает права на получение дивидендов, участие в управлении компанией, а также право на ее имущество в случае ее ликвидации.

Акции, наряду с облигациями, являются одним из самых распространенных видов ценных бумаг, и одним из самых прибыльных. Главное отличие акций заключается в том, что они являются долевой ценной бумагой, тогда как облигация — это долговая ценная бумага. Кроме того, облигация выпускается, как правило, на определенный срок, а акция является бессрочной ценной бумагой.

Виды акций

Различаются несколько видов акций в зависимости от следующих основных критериев:

  • эмитента (банковские, корпоративные и биржевые акции);
  • доходности (простые и привилегированные акции);
  • способа реализации прав инвесторов;
  • инвестиционных свойств;
  • формы собственности;
  • права голоса и т.д.

Чаще всего акции делят по признаку доходности (другое название этого признака — «по осуществлению прав акционера»). По этому критерию акции подразделяются на простые и привилегированные.

Простые (или обыкновенные) акции — это преобладающий тип акций, которые дают своим владельцам право голоса на общем собрании акционеров. При этом величина получаемой прибыли (дивиденда) по таким акциям будет зависеть от результатов деятельности компании-эмитента и рыночных колебаний стоимости акции. Важно помнить, что держатели простых акций имеют право претендовать активы компании, которые остаются после ее ликвидации.

Привилегированные акции целиком оправдывают свое название: их владельцы получают фиксированный дивиденд независимо от результатов функционирования компании. Если компания-эмитент будет ликвидирована, то владельцы подобных ценных бумаг получат приоритетное право на оставшиеся активы. Однако такие акционеры не имеют права голоса на собрании.

 

Права акционеров

Права акционеров различаются в зависимости от типа акции. Так, если акции являются обыкновенными, то их владельцы вправе голосовать на собраниях акционеров. Чем больше у них акций, тем большее влияние они могут оказать на принимаемые решения. Однако начинающим инвесторам здесь рассчитывать особо не на что: ведь они покупают не так много акций, чтобы их голос оказался решающим. Тем не менее, каждому акционеру обязательно сообщается о проведении общего собрания, даже если он владеет всего одной акцией.

Владельцы привилегированных акций не имеют права голоса. Но их главное преимущество перед держателями обыкновенных акций состоит в том, что они регулярно получают фиксированный доход. Еще одно преимущество владельцев привилегированных акций – первостепенное право на получение активов компании при ее банкротстве. То есть при банкротстве эмитента активы компании распределяются, в первую очередь, между владельцами привилегированных акций, и только потом – между остальными инвесторами.

Дивиденды

Получение дивиденда, или прибыли, — это одна из главных причин покупки акции. Владельцы обыкновенных акций получают дивиденды в зависимости от того, какую прибыль показала компания. В этом случае компания-эмитент сама решает, сколько дивидендов выплатить акционерам в зависимости от своей дивидендной политики. Обычно крупные компании выплачивают акционерам больше дивидендов, чем мелкие фирмы. Величина выплачиваемых дивидендов может свидетельствовать о стабильности эмитента, об успешном ведении бизнеса. Это положительно влияет на котировки акций.

Некоторые компании практикуют выплату дивидендов не в наличной форме, а в виде акций. Однако к такой практике не рекомендуется прибегать часто, поскольку это негативно сказывается на имидже компании и приводит к другим негативным последствиям.

Владельцам привилегированных акций здесь повезло больше – они будут получать постоянные фиксированные выплаты дивидендов вне зависимости от результатов деятельности компании.

Обычно дивиденды выплачиваются раз в год, иногда – раз в квартал.

Стоимость акций

Акции различаются по своей стоимости. Так, на лицевой стороне акции указывается ее номинальная стоимость – она должна быть одинаковой у всех обыкновенных акций общества. Следовательно, общая величина уставного капитала компании-эмитента должна быть равна общей сумме номинальной стоимости всех выпущенных акций. Номинальная стоимость акции обычно используется для оценки различных комиссий и тарифов и не отражает реальную цену самой акции. Номинальная стоимость – это тот минимум, ниже которого цена акции при ее первичном размещении на фондовом рынке опускаться не может.

Эмиссионная цена акции – это ее стоимость при первичном размещении. Именно по этой цене эту акцию приобретает первый инвестор. Обычно она равняется номинальной стоимости или чуть превышает ее – эта разница называется эмиссионным доходом.

Также различают рыночную стоимость акции – это цена, по которой акция в дальнейшем покупается и продается на рынке. Обычно эта цена формируется на торгах на фондовой бирже и отражает спрос и предложение на акции той или иной фирмы.

Балансовая стоимость акции определяется при аудиторских проверках путем деления стоимости активов компании на количество акций, которые находятся в обращении. Если рыночная цена акции той или иной фирмы является ниже балансовой, то это значит, что есть предпосылки для будущего биржевого роста цены.

Как работают акции?

Принцип работы данного вида ценных бумаг достаточно прост. Его очень понятно объяснил герой книги Питера Мейла «Хороший год» (кстати, по ней сняли неплохой одноименный фильм с Расселом Кроу в главной роли). Когда его – профессионального брокера – спрашивают, как заработать на бирже, он с заговорщическим видом шепчет: «Дешевле купить, дороже продать». Да, так оно и работает. Однако, даже следуя этому простому принципу, заработать на акциях не так-то просто. Как обстоит дело на практике — объясняем ниже.

Главное правило инвестора: «Дешевле купить, дороже продать»

http://4.bp.blogspot.com/-q4yoSdGh9eg/T4AV5qzyW1I/AAAAAAAAAzk/K6PRdSXTCUs/s1600/RussellCrowe_AGY_022.jpg

Как зарабатывать на акциях?

Перед тем, как купить акции, необходимо внимательно изучить рынок и его динамику. Это можно сделать самостоятельно, используя такие виды анализа рынка, как фундаментальный и технический. Чаще всего этим занимаются профессиональные и опытные инвесторы.

Если вы новичок в этом деле, то за консультацией по этому вопросу можно обратиться в банк, финансовую фирму или к брокеру. В большинстве случаев за эту услугу берут комиссию. Но в последнее время можно встретить бесплатные семинары, проводимые известными компаниями (например, семинары от ФИНАМ). Там специалисты учат основам инвестирования.

Итак, чтобы начать зарабатывать на акциях, инвестор должен правильно войти в рынок (это можно назвать его главной задачей). Это означает, что нужно выбрать такой момент, когда стоимость акции упала, т.е. находится на нижней точке ее графика. При этом важно не просчитаться, ведь график доходности акции и дальше может идти вниз, вплоть до разорения фирмы. А может – и вверх. В этом и заключается мастерство инвестора.

Дальше акционеру необходимо запастись терпением и не идти на поводу у рынка. Многие инвесторы, особенно новички, начинают паниковать при малейшей волатильности (изменчивости) рынка в худшую сторону. В этом случае они готовы продать акцию даже дешевле, чем ее купили, лишь бы сохранить хоть какие-то деньги. Однако опытные инвесторы знают – важно потерпеть. Возможно, через некоторое время ситуация стабилизируется и акция взлетит в цене.

Итак, инвестор изучает рынок, покупает акции понравившейся ему фирмы, ждет увеличения их в цене. И продает, после чего просто фиксирует прибыль.

Доход можно получить двумя способами:

  1. Разница между покупкой и продажей;
  2. Получение дивидендов.

Однако некоторые инвесторы покупают акции именно в спекулятивных целях, чтобы продать их как можно быстрее и дороже. В этом случае на дивиденды они не рассчитывают.

На что ориентироваться при выборе акций?

Как начинающему инвестору сориентироваться во всем многообразии акций? Прежде всего, ему нужно решить, какой риск он в состоянии на себя принять. Здесь он фактически выбирает тип стратегии. Обычно выделяют следующие типы стратегий:

  • консервативная;
  • агрессивная;
  • сбалансированная.

В случае консервативной стратегии инвестор приобретает акции крупных, надежных компаний (такие акции еще называют «голубыми фишками»). Если инвестор остановил свой выбор на агрессивной стратегии, то он обычно покупает ценные бумаги венчурных предприятий, которые только что вышли на рынок. В этом случае существует очень высокий риск, но, как мы уже выяснили раньше — чем выше риск, тем выше доходность. Сбалансированная стратегия — это некий компромисс между консервативным и агрессивным поведением на рынке: инвестор формирует свой портфель как за счет «голубых фишек», так и за счет покупки «рискованных» акций.

Конечно, начинающему акционеру сложно ориентироваться в графиках и схемах фондового рынка. Но элементарное представление о работе биржи все же необходимо сформировать. Для начала можно просто проследить динамику курса акции за длительный промежуток времени, то есть выявить общий тренд, не обращая внимания на скачки курса. Это поможет понять выгодность инвестиций. Рассмотрим на примере динамики курса акций Сбербанка.

Динамика курса акций Сбербанка

https://id-forex.com/img/analytics-2017/which-shares-of-russian-companies-are-best-spent-on-investing-money-2.jpg

Не лишним будет обратить внимание на положение дел в отрасли, которую представляет выбранная компания-эмитент, чтобы оценить, насколько успешно в ней идут дела.

Как и где купить акции?

Акции обращаются преимущественно на биржах (хотя есть и внебиржевой рынок ценных бумаг) и имеют там свои котировки. Чем выше котировка, тем выше цена акции. В числе наиболее известных международных фондовых бирж — Нью-Йоркская (New York Stock Exchange — NYSE, одна из старейших бирж в мире), Лондонская (LSE),  Токийская (TSE) и другие. В России две основные площадки по торговле акциями – это Московская биржа (Мосбиржа, MOEX, прежнее название — ММВБ) и Санкт-Петербургская биржа.

Частное лицо не имеет прямого доступа к биржам. Поэтому физические лица должны действовать с помощью посредника – брокера.

Чтобы купить акции, инвестор должен действовать следующим образом:

  1. Выбрать брокера;
  2. Заключить с ним договор;
  3. Купить акции;
  4. Получить бонус.

Но изначально инвестор, конечно же, должен решить, акции каких компаний он будет приобретать — российских или иностранных. При выборе брокера нужно учитывать, есть ли у него доступ к торгам на международных биржах (им обладает не каждый брокер, тогда как выход на Московскую биржу имеется у всех посредников). Также было бы не лишним проверить рейтинг надежности брокера и получить информацию о его тарифах. Дело в том, что брокер получает определенный процент от каждой сделки инвестора. Обычно он незначителен и составляет порядка 0,5% или даже меньше. Однако если клиент планирует заключать много сделок, то и эта комиссия может оказаться существенной. Поэтому на этот пункт следует также обратить внимание.

Важно также определиться с суммой инвестиций. Обычно брокеры устанавливают минимальный порог для вхождения на рынок – 30-100 тысяч рублей.

Договор заключается в офисе брокера. Этот процесс в определенной мере напоминает оформление банковского вклада. Вам откроют счет, с которого вы будете осуществлять сделки по покупке-продаже ценных бумаг. После заключения соглашения акционер просто переводит деньги на свой новый счет.

Некоторые брокеры уже успели упростить жизнь своим клиентам. Они предлагают оформить договор онлайн. Для регистрации нужно иметь активную запись на портале Госуслуги.

Если инвестор в какой-то момент решил продать имеющиеся у него акции или купить другие, у него есть два пути:

  1. Купить акции по телефону. Для этого нужно просто позвонить своему брокеру и сообщить ему о желании приобрести или продать определенные акции.
  2. Купить акции через терминал Quik. Эта программа позволяет видеть все котировки в режиме онлайн. В этом случае инвестор самостоятельно осуществляет сделки по покупке-продаже ценных бумаг у себя дома или в офисе. В этом случае уже потребуются специальные знания о рынке ценных бумаг.

Некоторые брокеры предлагают открыть сначала демо -счет

Чтобы самостоятельно сделать правильное решение, инвестор должен иметь представление о фундаментальном и техническом анализе рынка.

Начинающим инвесторам важно знать, что они могут получить приятный бонус при открытии индивидуального инвестиционного счета (ИИС — на него можно купить различные инструменты финансового рынка, в том числе и акции). С 2015 года, когда был введен ИИС, у инвесторов появилась возможность получить налоговый вычет в размере 13% от вложенных на него средств. Для этого инвестор должен выполнить следующие условия:

  • открыть счет как минимум на 3 года;
  • иметь сумму для вычета не более 400 тыс. руб.;
  • иметь постоянный и стабильный официальный заработок.

Таким образом, покупка акций может стать хорошим инструментом вложения денег для начинающих инвесторов. Главное – иметь хотя бы минимально представление о функционировании рынка этих ценных бумаг.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *